参考

　　只需养老金替代率一个参数，轻松估算养老金再也不难

　　养老金替代率如何计算？为什么有人说替代率越来越低？

1、养老金替代率定义

　　养老收入基本替代率，是职工退休时的全部养老收入与退休前当地社会平均工资水平之比

　　养老收入实际替代率，是职工退休时的全部养老收入与退休前其本人实际工资水平之比，这是实际的感受。

　　替代率一般取后者，个人养老金替代率=退休后的退休金/退休前的工资。

2、养老金替代率水平

　　国际劳工组织《社会保障最低标准公约》规定，养老金的最低替代率为55%。目前国际公认的、较为合适的养老金替代率为70~85%的水平。

　　以国际经验来说，如果退休后的养老金替代率大于70%，即可维持退休前现有的生活水平，如果达到60-70%，即可维持基本生活水平；如果低于50%，则生活水平较退休前会有大幅下降。

　　1997版职工养老保险，基本养老金目标替代率58.5%，其中基础养老金替代率为20%，个人账户养老金替代率为=35*12*0.11/120=38.5%

　　我国制度设计中缴费35年的人员退休时养老金目标替代率为59.2%。

　　2005年国务院颁布《关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》，人社部曾解释称，这一文件设定的基本养老金目标替代率为59.2%，其中基础养老金替代率为35%，个人账户养老金替代率为24.2%（35*12*0.08/139=24.17%，不考虑工资的增长率，记账利率）。

　　养老金替代率=某年度新退休人员的平均养老金/同一年度在职职工的平均工资收入。

　　替代率可以分不同层次计算，它包括：个人退休时的养老金与其在职时工资收入之比；企业退休人员平均养老金与其企业在职职工平均工资收入之比；行业退休人员平均养老金与其行业在职职工平均工资收入之比；地区退休人员平均养老金与其地区在职职工平均工资收入之比；全国退休人员平均退休金与全国在职职工平均工资收入之比五种。

　　我国城镇职工养老金的替代率呈逐年下降的趋势，由1999年的77.5%，下降至2017年的46.4%。

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3、养老金替代率计算

　　基础养老金=月平均工资*(1+n)/2*工龄*1%

　　个人养老金=个人缴费/139，60岁退休139个月

　　养老金=月平均工资*(1+n)/2*工龄*1%+个人缴费/139

　　本人平均缴费工资指数n=（x1/c1+x2/c2+……+xn/cn）/N；x1、x2为参保人员退休前一年、两年本人当年缴费工资额；c1、c2为参保人员退休前一年、两年全省在岗职工平均工资

　　社保养老险是一个劫富济贫的政策。养老替代率随着缴费基数的增长而减小。

4、个人账户总额

　　年缴费基数增长率，2009年城镇非私营单位在岗职工平均工资32736，2019年城镇在岗职工平均工资93383，10年平均增长11.05%。

　　个人账户年利息，年利率最低1.5%，最高2016年8.31%，平均值6%

假设缴纳N年

　　第15年工资=1.1^14=3.80，第一年个人账户a1=1.06^14=2.26，第二年个人账户=a1*1.1/1.06=1.1*1.06^13=2.346，第14年个人账户=1.1^13*1.06=3.66，个人账户平均值=2.909，历年缴纳工资折合现在工资系数76.6%

　　第35年工资=1.1^34=25.5，第一年个人账户a1=1.06^34=7.25，第二年个人账户=a1*1.1/1.06=1.1*1.06^33=7.525，第34年个人账户=1.1^33*1.06=24.62，个人账户平均值=14.26，历年缴纳工资折合现在工资系数55.9%

5、养老金替代率分析（假设60岁退休）

　　退休前个人工资=月平均工资*(1+n)/2*1%*N

　　个人缴费=月平均工资*工龄*12*k*n*0.08，假设历年缴纳工资折合现在工资k=0.7，缴费指数n=0.6，个人缴费8%

　　养老金替代率=养老金/月平均工资/n=(1+n)/2/n*1%*N+12*N*k*0.08/139

分析

　　工龄为25年，缴费指数0.6，养老金替代率=0.25*0.8/0.6+25*12*0.08/139=50.6%

　　工龄为25年，缴费指数1，养老金替代率=0.25*1/1+25*12*0.6*0.08/139=42.3%

　　工龄为25年，缴费指数3，养老金替代率=0.25*2/3+25*12*0.6*0.08/139=33.9%

举例

　　缴费指数0.6配资实盘交易平台，工龄25年，养老金替代率=0.25*0.8/0.6+25*12*0.7*0.08/139=45.4%